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一文读懂供应链金融的“前世今生”:创新、风控、商业模式 / 仅仅是解决了融资需求?供应链金融的核心功能在这里
发布时间:2019-6-27    来源:优铺网    浏览次数:30310

供应链金融的本质在于企业授信方式的创新。随着云计算、大数据、物联网和区块链技术的发展,供应链金融的风控能力进一步得到提升,业务的综合成本也在降低。

供应链金融的本质在于企业授信方式的创新,传统模式是将高信用评级企业的信用分享给上下游的中小企业,新型模式是在产业升级和技术驱动下的基于数据的授信模式。云计算、大数据、物联网和区块链技术的发展将进一步提升供应链金融的风控能力,降低业务的综合成本。

一、供应链金融参与方的增加带来市场扩容

相比传统供应链金融“商业银行+核心企业”的模式,整个供应链金融的市场得到的扩充。主要体现在:

(1)数据是开展供应链金融的核心,数据方从原来的核心企业拓展到物流公司、电商平台和ERP厂商等,这是产业互联网化、信息化提升的必然结果。

(2)融资渠道多元化,除了商业银行,融资租赁公司、商业保理公司、小贷公司、担保公司和P2P平台拓展了供应链金融的融资渠道,不同的资金来源匹配不同的业务模式。

(3)从供应链(围绕一个核心企业)到产业生态圈(拓展到所有相关行业)。市场扩容和信息化水平提升使企业之间的关系更加紧密,使行业内和相关行业之间形成有机的生态圈,创造新的商机。

供应链金融模式的创新带来了业务层面的变化。

(1)渗透到更加长尾的市场,信贷产品碎片化、定制化,满足小额、高频、紧急资金需求。行业也从大宗商品、基建拓展到农牧、零售、电商等。

(2)流程线上化。在线提交申请资料,远程视频尽职调查。

(3)大数据征信。线上采集的数据维度增加,小微企业征信可借鉴消费金融业务的个人征信,通过对交易数据和非交易数据建立评分模型,进行自动化审核。

(4)数据共享程度和信息透明度提升,多方监控,动态风险管理。

二、通过金融科技放大供应链金融的盈利空间

传统的供应链金融的利差空间有限。一方面,贷款利率在年化10-18%之间。供应链金融的终端客户可接受的利率水平较低。另一方面,资金成本一般在5-8%之间,银行资金最低的成本为5%,P2P平台的资金成本或超过8%。

在创新模式下,业务的灵活性丰富了供应链金融的收入模式,通过提供多元化的增值服务拓宽收入来源。

同时,金融科技也帮助压缩供应链金融业务的成本空间。运营成本通过全程电子化批量交易来降低;风控环节大数据分析企业的主体信息、贸易信息、融资信息等,通过信用画像和决策算法,降低信息不对称造成的风险溢价;在营销环节,通过核心企业来批量获取中小企业客户,交叉营销。综合以上,小微企业贷款业务的综合成本率可从18%降低到13-14%,成本降低1/3左右。

三、创新模式下的供应链金融的风控升级

供应链金融的风险因素包括外生因素、内生因素和主体因素。根据这些因素的综合评定进行决策,确定贷款的额度、周期和费率

创新模式下,供应链金融的风险管理要点包括:

(1)加深对行业的理解,尤其对垂直行业的影响因素有比较全面的认识,包括产业政策、行业格局、风险因素等。

(2)数据为王。将大数据征信应用到小微企业贷款领域,注重历史交易数据、外部数据积累和挖掘,动态数据的监控。

(3)线上、线下相结合。核心企业的尽职调查和交易真实性审核,包括质押物的监控。

(4)增信手段的应用。综合运用担保、无限连带责任、风险保证金、承诺回购、购买保险等手段进行风险控制。

四、供应链金融下5类典型的商业模式

1、传统模式:银行+核心企业

核心企业是关键:

(1)商业银行通过核心企业,将服务对象拓展到核心企业上下游的中小企业,拓展了客户数量,打开了业务空间,优化信贷结构和盈利模式,并解决了一部分中小企业信贷难的问题。

(2)核心企业要有完善的供应链管理体系。对上下游企业建立准入和退出机制,完善奖惩制度,强化与上下游企业的合作关系和信任感。

对商业银行的业务能力要求:

(1)风控能力。从对核心企业的信用评估到对供应链交易风险和动产质押的把握。

(2)综合金融服务能力。从单一的信贷业务拓展到围绕企业的综合性金融服务,如现金管理等。

五、金融科技助力解决供应链金融业务难点

供应链金融业务适用的行业主要具备以下特征:行业空间大,上下游市场分散;生产产品标准化,需求稳定,价格波动小。商业银行在此基础上优先选择市场体量靠前、成熟度较高的行业,如具有资源属性的石油化工行业、煤炭行业、电力行业、有色金属行业等;以及技术壁垒较高、规模经营的交通及交通运输设备制造业、钢铁行业、机械行业、家电行业、汽车行业、水泥行业、食品行业等。在互联网技术的推动下,供应链金融向更多渗透,包括计算机通信、医药、农业、轻工、零售等。

以上行业中,普遍存在的供应链金融的业务难点包括:

(1)涉及的业务主体多。除了资金方、核心企业、上下游中小企业之外,还包括物流、仓储、质检等第三方服务商,信息交互要求高。

(2)操作环节多。包括贸易背景调查、单据核实、货物定价、库存管理、支付结算、贷后管理等,人工操作成本高、风险大。

通过金融科技,解决上述业务难点:方案1. 通过ERP、SAAS等系统直连和数据接口开放,确保数据的真实性;方案2. 中小企业的大数据征信。基于交易数据和外部数据的综合授信模式,实时监控,及时预警;方案3. 区块链技术解决信任问题,降低交易成本和操作成本;方案4. 物联网技术实现线上数据和线下货物的映射,降低货物的监管成本。

延伸阅读:

仅仅是解决了融资需求?供应链金融的核心功能在这里

近年来,供应链金融发展备受关注。供应链金融作为既能为链条上各企业提供商业贸易资金服务,又能为中小企业提供贷款融资服务的一种新型融资模式,被广泛视为解决中小企业融资困境的“利器”。

供应链金融服务即可纾困小微企业融资,也可为企业数字信用打通普惠通道。小微企业融资难,‘卡脖子’的是抵押品的问题,而供应链金融可依托供应链内核心企业的信用,打破以往依赖不动产抵押的方式,依据流动资产提供担保融资,解决了供应链内小微企业融资问题。

经过多年发展,供应链金融已解决了绝大多数中小企业融资需求,但这是远远不够的,供应链金融的发展,应更加向产业聚焦,激发其核心功能。

01

降低整个产业的交易成本

供应链金融不仅要解决上下游资金问题,还要降低整个产业的交易成本。当前中国很多行业中都有着“小散乱”的问题以及新旧产能转换之间的冲突,这样的市场就造成了整个产业的交易成本非常高,所以怎么利用供应链金融的手段优化交易成本非常重要。

影响产业交易成本过高的另外一个因素是,一些自己做供应链金融的大型企业,一方面在占用供应商的资金,另一方面以供应商的名义在占用资金的情况存在,严重影响了资金流动,挤压上下游的资金,而不能把合理的利润分配在产业链上下游,很难带动产业链的整体发展。

供应链金融需要急迫的解决产业这个问题,交易成本过高会直接使得企业违约率提升,造成风险极具上升。该问题解决之道需要供应链金融公司具有产业链思维,使产业协同发展,一方面,大型供应链企业需要开闸放流,使整个产业充满资金活水;另一方面,需要协调各个利益相关方产生协同。

02

产业有序可持续的发展

在产业建议成本降低后,就需要重塑产业竞争力,使产业可持续发展。以简单的物流体系举例:基于线下物流体系,库存管理体系还有风控体系。把原来的订单聚合了以后形成一个稳定的厂商的订单,每天连续滚动实施计划,这样使厂家的计划做到稳定性,优化了产业过程。

这个过程当中就是从供应链中的信息流、仓储物流、到供应链金融为产业链上下游服务,想要形成就必须要形成政府、企业以及行业相融合的产业协调的共同努力。这个时候关键是是需要我们建立政务、核心企业、供应链企业结合的协作平台,信息共享的大势所需,在此之后则需要符合产业发展发展的金融交易模式创新。

能够牵头带动产业发展的企业,需要具备一定的实力并在行业耕耘多年。万盛行的母公司合安控股集团,经过多年实践,先后在新兴产业领域利用集团资金、人才、政府、产业资源赋能多家公司。合安控股集团的经验是:供应链金融产品开发要贴近产业链,唯有与产业链发展和交易模式紧密结合,才能为其竞争力的提升与可持续发展带来机遇在供应链金融发展过程中应更加关注基于实体经济和产业链的金融产品和工具的创新。

03

产业的供应链流程再造

按照逻辑讲,先有供应链管理,后有供应链金融,在供应链管理中会形成庞大的数据量,如何利用这些数据、如何分析这些数据,形成有效可信的供应链数据资产,从而将进一步实现数字资产化的过程,是产业供应链流程再造的一大机会。

有了数据以后,可以做什么?当下已经进入大数据时代,有了产业大数据以后,就有了产业链的底牌,有了优化改造产业链的基础,有了实现数据资产化的依托,有了将人工智能,先进技术进一步发挥作用的空间,真正有了产业供应链赋能的基石。

通过数据资产,围绕产业资源整合,向产业两端(生产商/核心流通商和终端)演进,通过股权形式的融合,打破这些产业链核心节点的信任障碍,实现产业链高势能节点的连接,会有效提升供应链效率,和产业资源的高效再分配。

作为面对企业的产业链大数据的价值,远远高于面对个人大数据的价值,国家支持以供应链革新为核心进行产业升级,产业供应链大数据的价值就体现在其中。